Qual é a Alavancagem Adequada para Você em Negócios Forex Compreender como negociar moedas estrangeiras requer conhecimento detalhado sobre as economias e situações políticas de países individuais, a macroeconomia global e o impacto da volatilidade em mercados específicos. Mas a verdade é que geralmente não é a economia ou o financiamento global que atrapalham os comerciantes forex pela primeira vez. Em vez disso, uma falta básica de conhecimento sobre como usar a alavancagem está frequentemente na raiz das perdas comerciais. Os dados divulgados pelas maiores corretoras de câmbio estrangeiras como parte da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor da Dodd-Frank Wall Street indicam que a maioria dos clientes forex de varejo perde dinheiro. O mau uso da alavancagem é frequentemente visto como a razão para essas perdas. Este artigo explica os riscos de alta alavancagem nos mercados cambiais. descreve maneiras de compensar níveis de alavancagem arriscados e educa os leitores sobre maneiras de escolher o nível certo de exposição para seu conforto. (Para uma introdução à negociação de moedas, leia Tutorial de Forex: O Mercado Forex.) Os Riscos da Alta Alavancagem A alavancagem é um processo no qual um investidor toma dinheiro emprestado para investir ou comprar algo. Na negociação forex, o capital é tipicamente adquirido de um corretor. Enquanto os comerciantes forex são capazes de emprestar quantidades significativas de capital sobre os requisitos de margem inicial, eles podem ganhar ainda mais comércios bem sucedidos. (Para ler mais Como funciona a alavancagem no mercado forex) No passado, muitos corretores foram capazes de oferecer índices de alavancagem significativos de até 400: 1. Isto significa que, com apenas um depósito de 250, um comerciante poderia controlar cerca de 100.000 em moeda nos mercados globais de forex. No entanto, os regulamentos financeiros em 2010 limitaram o índice de alavancagem que os corretores poderiam oferecer aos traders baseados nos EUA para 50: 1 (ainda uma quantia bastante grande). Isto significa que com o mesmo depósito de 250, os comerciantes podem controlar 12.500 em moeda. Portanto, se um novo operador de moeda selecionar um nível baixo de alavancagem como 5: 1 ou lançar os dados e aumentar a proporção para 50: 1 Antes de responder, é importante dar uma olhada nos exemplos que mostram a quantidade de dinheiro que pode ser ganhou ou perdeu com vários níveis de alavancagem. Exemplo usando alavancagem máxima Imagine Trader A tem uma conta com 10.000 em dinheiro. Ele decide usar a alavancagem de 50: 1, o que significa que ele pode negociar até 500.000. No mundo do forex, isso representa cinco lotes padrão. Existem três tamanhos básicos de negociação no forex: um lote padrão (100.000 unidades de moeda de cotação), um mini-lote (10.000 unidades de moeda base) e um lote micro (1.000 unidades de moeda de cotação). Movimentos são medidos em pips. Cada movimento de um pip em um lote padrão é uma troca de 10 unidades. Como o trader comprou cinco lotes padrão, cada movimento de um pip custará 50 (10 lotes padrão / lote X 5 standard). Se o negócio for contra o investidor em 50 pips, o investidor perderá 50 pips X 50 2.500. Isso é 25 do total de 10.000 contas de negociação. Exemplo Usando Menos Alavancagem Vamos para o Negociador B. Em vez de maximizar a alavancagem em 50: 1, ela escolhe uma alavancagem mais conservadora de 5: 1. Se o Trader B tiver uma conta com 10.000 em dinheiro, ela poderá negociar 50.000 de moeda. Cada mini-lote custaria 10.000. Em um mini-lote, cada pip é uma troca de 1. Como o Trader B tem 5 mini lotes, cada pip é uma alteração de 5. O investimento deve cair nesse mesmo valor, em 50 pips. então o comerciante perderia 50 pips X 5 250. Isso é apenas 2,5 da posição total. (Para uma explicação detalhada de como funciona a alavancagem, leia Forex Leverage: Uma espada de dois gumes.) Como escolher o nível de alavancagem certo Existem regras amplamente aceitas que os investidores devem analisar antes de selecionar um nível de alavancagem. As três regras de alavancagem mais fáceis são: Manter baixos níveis de alavancagem. Use trailing stops para reduzir o downside e proteger o capital. Limite o capital para 1 a 2 do capital total de negociação em cada posição tomada. Os comerciantes forex devem escolher o nível de alavancagem que os torne mais confortáveis. Se você é conservador e não gosta de assumir muitos riscos, ou se ainda está aprendendo a negociar moedas, um nível mais baixo de alavancagem como 5: 1 ou 10: 1 pode ser mais apropriado. (Para obter mais informações, clique em The Basics of Forex Leveraging.) Limites finais com ou sem limite fornecem aos investidores uma maneira confiável de reduzir suas perdas quando uma negociação vai na direção errada. Ao usar limites, os investidores podem garantir que eles possam continuar a aprender como negociar moedas, mas limitar as possíveis perdas se uma transação falhar. Essas paradas também são importantes porque ajudam a reduzir a emoção do comércio e permitem que os indivíduos se afastem de suas mesas comerciais sem emoção. (Para mais informações sobre as paradas de proteção, leia A ordem de stop-loss - certifique-se de usá-la.) A linha inferior A seleção do nível de alavancagem correta depende da experiência, da tolerância ao risco e do conforto dos operadores ao operar nos mercados globais de câmbio. Os novos operadores devem se familiarizar com a terminologia e permanecer conservadores enquanto aprendem como negociar e construir experiência. Usar trailing stops, mantendo posições pequenas e limitando a quantidade de capital para cada posição é um bom começo para aprender a maneira correta de gerenciar a alavancagem. FOREX: Como Determinar a Alavancagem Efetiva Adequada Uma pergunta comum que os negociadores fazem em nossos cursos é quanto a alavancagem deve Eu uso Em nossos cursos de negociação, freqüentemente falamos em usar menos de 10 vezes a alavancagem efetiva. Para começar, letrsquos olhar para o que é alavancagem e porque é importante geralmente usar menos alavancagem, em vez de mais alavancagem. Mais tarde, explicaremos os cálculos simples necessários para determinar a alavancagem efetiva em sua conta de negociação. O que é alavancagem A alavancagem refere-se ao uso de uma pequena quantidade de uma coisa para controlar uma quantidade maior de outra coisa. Como indivíduos, usamos alavancagem em algum grau em uma parte de nossas vidas diárias. Por exemplo, quando você compra uma casa a crédito, você está realmente alavancando seu balanço pessoal. Letrsquos diz que você deseja comprar uma casa de 200.000, mas você não tem muito dinheiro em mãos. Então você coloca 20 adiantamentos de 40.000 na casa e faz pagamentos regulares ao banco. Nesse caso, você está usando uma pequena quantia em dinheiro (40.000) para controlar um ativo maior (200.000 casas). No mercado de ações, muitas contas de margem permitem alavancar suas compras por um fator de 2. Então, se você tiver um depósito de 50.000 em uma conta de margem, poderá controlar 100.000 de ativos. Como é calculada a alavancagem efetiva Para determinar a quantidade de alavancagem efetiva usada, basta dividir o ativo maior pelo instrumento menor. Assim, no nosso exemplo de alojamento, dividimos o valor da casa pelo patrimônio da casa, o que significa que a casa foi alavancada 5 vezes. (200.000 / 40.000 5 vezes) No exemplo do mercado de ações, nossa alavancagem é de 2 vezes. (100.000 / 50.000 2 vezes) Existe uma fórmula simples para determinar a alavancagem efetiva de sua conta. Esta fórmula está impressa abaixo: Tamanho da posição total / Patrimônio líquido Alavancagem efetiva Agora, os letrsquos tomam um operador hipotético e calculam sua alavancagem efetiva em sua conta de forex. Letrsquos supõe que um trader com 10.000 ações tem 3 posições em aberto indicadas abaixo: 20.000 short the EURUSD 40.000 long O USDCAD 10.000 long AUDJPY O tamanho total da posição dos comerciantes é de 70.000. (20k 40k 10k) Usando a fórmula indicada acima, a alavancagem efetiva é 7 vezes. (Tamanho da posição 70.000 / 10.000 Patrimônio da Conta 7 vezes) Como eu sei o quanto de alavancagem para usar Existe uma relação entre alavancagem e seu impacto em sua conta de negociação forex. Quanto maior a quantidade de alavancagem efetiva usada, maiores serão as oscilações (para cima e para baixo) no patrimônio da sua conta. Quanto menor a quantidade de alavancagem usada, menores as oscilações (para cima ou para baixo) no patrimônio da sua conta. Em nossos cursos de negociação, freqüentemente falamos em usar menos de 10 vezes a alavancagem efetiva. Só porque você tem acesso a uma quantidade maior de alavancagem na sua conta, isso não significa necessariamente que você queira usar toda ou qualquer parte dela. Pense nisso como um automóvel ou uma motocicleta. Só porque a máquina pode rodar a 200 milhas por hora, isso não significa que você necessariamente precise dirigi-la tão rápido. Você vê, quanto mais rápido você dirige, mais provável é que você entre em um acidente. Portanto, você está em maior risco de lesões corporais em velocidades mais altas e a alavancagem é semelhante a essa analogia. Mais alavancagem coloca sua conta de negociação em risco. Por que encorajamos uma alavancagem menor Quando você usa alavancagem excessiva, algumas negociações perdedoras podem rapidamente compensar muitas negociações vencedoras. Para ver claramente como isso pode acontecer, considere o seguinte exemplo. Cenário. O Trader A compra 50 lotes de AUD / USD, enquanto o Trader B compra 5 lotes de AUD / USD. Perguntas: O que acontece com o patrimônio da conta do Trader A e do Trader B quando o preço do AUD / USD cai 100 pips contra eles Resposta: O Trader A perde 50.0 e o Trader B perde 5.0 do seu patrimônio da conta. Ao usar uma alavancagem menor, o Trader B reduz drasticamente o rebaixamento do dólar de uma perda de 100 pip. Por estas razões, é por isso que na minha negociação eu escolho ser ainda mais conservador e muitas vezes uso menos de 10 vezes a alavancagem. A quantidade apropriada de alavancagem para você será baseada no seu apetite ao risco. Um comerciante agressivo pode utilizar montantes de alavancagem efetivos mais próximos de 10 a 1. Comerciantes mais conservadores meus utilizam 3 para 1 ou menos. --- Escrito por Jeremy Wagner, Instrutor Líder de Negociação, DailyFX Education Para entrar em contato com Jeremy, envie um e-mail para jwagnerdailyfx. Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader. Isto completa a série de 5 partes de Novo para Forex. Aprofundar sua educação com nossos guias comerciais iniciantes e avançados. Clique AQUI para mais informações. Como os Melhores Comerciantes de FX Usam Alavancagem Por: Funcionários da DailyFX O estudo mostra que a maioria dos traders de forex são amplamente subcapitalizados e altamente alavancados, enquanto aqueles que ganham consistentemente são muito mais conservadores com sua alavancagem. Heres como eles fazem isso, de acordo com a equipe do DailyFX. Pesquisas mostram que a quantidade de capital em sua conta de negociação pode afetar sua lucratividade. Os comerciantes com pelo menos 5.000 em capital tendem a utilizar quantidades mais conservadoras de alavancagem. Os comerciantes devem procurar usar uma alavancagem efetiva de dez para um ou menos. Analisando os registros de negociação de dezenas de milhares de traders, bem como conversando com ainda mais traders diariamente via Webinars ao vivo, Twitter. e e-mail, parece que os comerciantes entram no mercado cambial com o desejo de limitar seu potencial de perdas em seu capital baseado em risco. Portanto, muitos comerciantes mais novos optam por iniciar a negociação forex com uma pequena base de capital. O que descobrimos através da análise de milhares de contas de negociação é que os operadores com saldos de contas maiores tendem a ser lucrativos em uma porcentagem maior de negócios. Achamos que isso é resultado da alavancagem efetiva usada na conta de negociação. Clique para ampliar Uma vez que muitos operadores menores são inexperientes no mercado forex, eles tendem a expor sua conta a níveis significativamente mais altos de alavancagem efetiva. Como resultado, esse aumento na alavancagem pode aumentar as perdas em sua conta de negociação. Emocionalmente gastas, os comerciantes então desistem do Forex ou optam por agravar a questão, continuando a negociar em quantidades relativamente altas de alavancagem efetiva. Isso se torna um ciclo vicioso que prejudica o entusiasmo que atraiu o comerciante ao forex. Não importa quão boa ou ruim seja sua estratégia, sua decisão (ou não-decisão, conforme o caso) sobre a alavancagem efetiva tem efeitos diretos e poderosos sobre os resultados de sua negociação. No ano passado, publicamos alguns testes mostrando os resultados ao longo do tempo da mesma estratégia com alavancagem diferente. Clique para ampliar No gráfico acima, modificamos dois elementos do gráfico na figura 1. Primeiro, renomeamos cada coluna para representar o valor mais alto em dólar que se qualifica para a coluna especificada. Por exemplo, o intervalo de patrimônio 0-999 agora está sendo representado como o grupo 999. A faixa de patrimônio líquido de 1.000 a 4.999 está sendo representada como o grupo de 4.999 e, da mesma forma, a faixa de 5.000 a 9.999 está agora sendo representada como o grupo de 9.999. A segunda alteração feita foi que calculamos o tamanho médio de comércio de cada grupo e o dividimos no saldo máximo possível da conta para esse grupo. Em essência, isso nos proporcionou um valor de alavancagem efetivo conservador e subestimado. (Um saldo maior reduz a alavancagem efetiva, de modo que a linha vermelha no gráfico é o cálculo mais baixo e mais conservador do gráfico.) Por exemplo, o tamanho médio de negociação para o grupo 999 foi de 26k. Se tomarmos o tamanho médio da negociação e o dividirmos pelo patrimônio da conta, o resultado será a alavancagem efetiva usada por esse grupo, em média. À medida que a alavancagem efetiva caiu significativamente do grupo 999 para o grupo 4.999 (linha vermelha), a proporção resultante de contas rentáveis aumentou dramaticamente em 12 pontos base (barras azuis). Então, à medida que mais capital é adicionado às contas à medida que avançam para a categoria 9.999, a alavancagem efetiva continua a cair gradativamente, elevando o índice de rentabilidade para 37. PRÓXIMA PÁGINA: Qual deve ser a alavancagem efetiva? nas próximas conferências do FOREX
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