Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW) As contas de aposentadoria individuais (IRAs) de Roth se tornaram extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de títulos e estratégias de negociação. Neste artigo, analise bem o uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes para os investidores manterem em mente. Por que usar opções A primeira pergunta que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário das ações, as opções podem perder todo o seu valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.) Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo, bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações. Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de fundos de índice Standard Am Poors 500 de baixo custo. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor pode ser proteger a exposição do SampP 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.) Roth Restrictions Muitas das estratégias mais arriscadas associadas com opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas. Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar quaisquer penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investimento e Negociação de Dos e Donts.) Roth IRAs também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma chamada de margem. o que coloca mais restrições sobre o uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são 5.500 ou 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados. Interpretando as regras Estas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, chame spreads frontais, spreads de calendário VIX. e combos curtos não são negócios elegíveis em Roth IRAs porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação, e não para a poupança. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.) Diferentes corretores têm diferentes regulamentações quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um IRA de Roth. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada. O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os Riscos de Investimento Diferem Entre Opções e Futuros) A Linha de Fundo Enquanto as Roth IRAs são geralmente projetadas para negociação ativa. investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perdas ou gerar renda extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco a longo prazo. reduzindo a rotatividade do portfólio. No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais informações, consulte: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.) Opções de Negociação em seu IRA O que você precisa saber antes de negociar opções em sua conta IRA. Interessado em opções de negociação em sua IRA Você chegou ao corretor certo. O TradeKing combina uma poderosa plataforma de negociação on-line com um serviço ao cliente premiado e opções fáceis de entender, investindo em educação para iniciantes e avançados. Investir para a aposentadoria não poderia ser mais fácil. Se você está pronto para começar a investir dinheiro para sua aposentadoria, seu primeiro passo será abrir uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA). (Você também pode querer investir em uma conta de investimento de aposentadoria patrocinada pelo empregador 401.) Se você não estiver mais empregado na firma que patrocina seu 401 (k), você pode querer considerar converter seu plano de aposentadoria. para um IRA de Roth ou IRA tradicional, que geralmente oferecem opções de investimento mais amplas e mais flexíveis) Se você estiver interessado em investir on-line auto-dirigido. você pode decidir alocar uma porcentagem de seus fundos de aposentadoria para investimento no mercado de ações, estratégias de opções, investimento internacional, investimento em IPO ou outras formas de negociação mais ativa. Você pode alocar o restante do seu dinheiro em veículos de investimento de longo prazo com o objetivo de obter mais estabilidade. Estes incluem o investimento em títulos, ativos diversificados e outras estratégias de investimento de renda fixa. Mas antes de investir em qualquer coisa, você precisará abrir uma conta de aposentadoria. Abrindo seu IRA Os dois tipos mais populares de IRAs são IRAs tradicionais e IRAs de Roth. Ao comparar o tradicional vs Roth IRA. a situação fiscal é um elemento importante a considerar. Em um IRA tradicional, suas contribuições anuais podem ser deduzidas de seus impostos no ano em que você investir. A desvantagem é que você terá que pagar impostos sobre saques na aposentadoria. Em um IRA de Roth, você investe dólares pós-impostos agora e não recebe nenhuma dedução fiscal atual - mas pode, então, levantar fundos sem impostos durante seus anos de aposentadoria. Se você atender às qualificações para esse tipo de conta, as IRAs Roth deixam seus fundos investidos compostos sem impostos, o que pode economizar um pacote a longo prazo. TradeKing oferece IRAs sem taxa com uma ampla gama de opções de investimento em finanças pessoais. Como um investidor independente, você finalmente dá as chances de suas escolhas de investimento. Dito isso, teremos prazer em apresentá-lo a ferramentas de investimento, recursos online e fontes de notícias de investimento para ajudá-lo a encontrar investimentos que atendam às suas necessidades. Se você estiver interessado em opções, certifique-se de solicitar a aprovação de opções como parte de seu aplicativo. O nível de aprovação das opções concedidas depende do seu nível de experiência em negociações, ativos investíveis e outros fatores de adequação. Nosso processo on-line facilita a solicitação de aprovação de opções, ou apenas pede para falar com um concierge de abertura de conta do TradeKing. Eu tenho um IRA. Agora, como começo a investir e a negociar? Excelente pergunta. Hoje os investidores podem escolher entre vários veículos de investimentos diferentes, mas pode ser desconcertante saber como começar. Além das opções de alocação de ativos, como as descritas acima, os investidores precisam desenvolver sua própria abordagem e estilo. Por exemplo, alguns preferem investir em valor ou optar por investimentos que correspondam a seus valores pessoais, como investimento socialmente responsável ou investimento bíblico. (Ambas as abordagens passam por outros nomes: o primeiro por investimento verde, investimento ambientalmente responsável, investimento ético ou simplesmente investimento verde por investimento cristão, investimento manifesto ou investimento de mente sã.) Todas essas abordagens podem oferecer escolhas atraentes que Igualmente combine suas convicções pessoais e outlook do mercado. Que tipos de estratégias de opções posso negociar na minha IRA? Quando usadas apropriadamente, as opções podem ser um investimento altamente flexível. Alguns traders escolhem posições direcionais, também conhecidas como especulações. Nestes comércios (como a compra de uma longa chamada ou longa), é possível ter um perfil de lucros e perdas que permita um potencial de lucro substancial ou ilimitado com risco definido. Mas lembre-se, um investidor pode perder todo o montante investido. Outra opção é reduzir o risco de queda em uma posição de estoque existente. Isso pode ser feito ao comprar uma peça de proteção. Uma terceira faceta comum da negociação de opções tem o objetivo de gerar prêmios. Isto é comumente perseguido com uma jogada de chamada coberta. O investidor pode cobrar prêmio vendendo uma chamada coberta contra uma posição de estoque existente. Embora esta jogada limite o potencial de lucro da posição combinada, pode valer a pena quando o movimento mínimo é esperado. Naturalmente, ainda há risco substancial nesse cenário - se a ação cair em valor. Em outras palavras, aprender sobre opções pode ajudar a equipá-lo para opções de negociação em qualquer condição de mercado. Investimento inteligente significa ser educado primeiro, então vamos começar com algumas opções de negociação no seu IRA. IRAs não podem ser ativados para negociação de margem, o que impede que você use determinadas estratégias de opções. Por exemplo, se você vender putes curtos, eles devem ser totalmente garantidos em dinheiro. Caso contrário, esta estratégia não é permitida em um IRA. Posições de venda a descoberto têm um potencial de lucro limitado com uma quantidade substancial de risco. Você também não pode vender chamadas curtas (chamadas nuas) em um IRA. Uma chamada curta também oferece um potencial de lucro limitado, mas pode resultar em perdas ilimitadas. Outras estratégias avançadas que estão fora dos limites porque envolvem margem incluem spreads frontais de chamadas, combos curtos ou spreads de calendário VIX. Se você usar essas três estratégias em uma conta de não-aposentadoria, você deve ser informado de alguns fatos importantes. Esses spreads envolvem várias pernas de opções com riscos adicionais e várias comissões. Eles também podem resultar em uma situação fiscal complexa, que seria melhor tratada pelo seu consultor fiscal pessoal. E, finalmente, estas são estratégias potenciais de lucro limitadas que podem resultar em perdas ilimitadas. Você pode aprender sobre essas e outras estratégias de opções, incluindo a minimização de riscos e dicas para melhorar suas chances de sucesso, no centro educacional TradeKings. Nossa próspera rede Trader inclui o popular blog Options Guy, que oferece educação de opções fáceis de seguir para níveis iniciantes e avançados. Abra uma conta TradeKing hoje Uma corretora de ações e opções licenciada nacionalmente, a missão da TradeKings é simples: ajudar os investidores autônomos a se tornarem traders mais inteligentes e mais capacitados. Na TradeKing oferecemos o mesmo preço justo e simples para todos os nossos clientes - apenas 4,95 por transação, mais 65 centavos por contrato de opção. Você vai negociar a esse preço, não importa com que freqüência você negocie, ou quão grande ou pequena sua conta pode ser. Por que não fazer investimentos justos e simples A SmartMoney concedeu ao TradeKing seu máximo de 5 estrelas pelo excelente atendimento ao cliente de 2008 a 2011. A pesquisa de corretagem online SmartMoney avalia corretores em categorias incluindo comissões, ferramentas de negociação, produtos de investimento, atendimento ao cliente, pesquisa, taxas de juros, amenidades bancárias e fundos mútuos. JUNTE-SE AO COMÉRCIO E OBTENHA 1.000 NA COMISSÃO DE COMÉRCIO LIVRE A comissão de comércio é gratuita quando você financia uma nova conta com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os baixos custos, serviço altamente cotado e plataforma premiada. Comece hoje mesmo Descubra por si mesmo As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para revisar o folheto Características e Riscos das Opções Padrão antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. A negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. punhal 4,95 para transações on-line com ações e opções, acrescente 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, nos quais a taxa de câmbio é cobrada. Veja nossa FAQ para detalhes. TradeKing adiciona 0,01 por ação em todo o pedido para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página Comissões e Taxas para obter comissões sobre negociações assistidas por corretoras, ações a baixos preços, spreads de opções e outros títulos. Novos clientes são elegíveis para esta oferta especial depois de abrir uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000. Você deve solicitar a oferta de comissão de livre comércio inserindo o código de promoção FREE1000 ao abrir a conta. Novas contas recebem 1.000 em crédito de comissão por ações, ETF e operações de opções executadas dentro de 60 dias do financiamento da nova conta. O crédito da comissão leva um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada. Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas até 24/02/2017 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta. O crédito da comissão cobre equidade, ETF e ordens de opção, incluindo a comissão por contrato. As taxas de exercício e atribuição ainda se aplicam. Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas. A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. Aberto apenas para residentes nos EUA e exclui funcionários do TradeKing Group, Inc. ou de suas afiliadas, atuais correntistas da TradeKing Securities, LLC e novos correntistas que tenham mantido uma conta na TradeKing Securities, LLC durante os últimos 30 dias. TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta (menos quaisquer perdas de negociação) por um período mínimo de 6 meses ou a TradeKing pode cobrar a conta pelo custo do dinheiro concedido à conta. A oferta é válida apenas para uma conta por cliente. Outras restrições podem ser aplicadas. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12 (março de 2007), 13 (março de 2008), 14 (março de 2009), 15 (março de 2010), 16 (março de 2011), 17 (março de 2012), 18 (março de 2013) , 19 (março de 2014), 20 (março de 2015) e 21 (março de 2016) ranking anual dos Melhores Corretores Online. Barrons também classificou o TradeKing como um dos melhores da indústria para os comerciantes de opções em sua pesquisa de 2016. As pesquisas são baseadas em Tecnologia de Comércio, Usabilidade, Móvel, Escopo de Ofertas, Serviços de Pesquisa, Relatórios de Análise de Portfólio, Educação de Serviço ao Cliente e Custos. Barrons é uma marca registrada da Dow Jones Company 2016. De acordo com os StockBrokers 2015 e 2016 Online Broker Reviews, a TradeKing recebeu uma avaliação global de 4 de 5 estrelas e, portanto, é referida como uma corretora de primeira linha em ambas as pesquisas. A TradeKing foi classificada como Melhor na Categoria para Honorários da Comissão por StockBrokers em suas Revisões de Corretor de 2015 e 2016. Quatro Estrelas foram concedidas para Taxas de Comissões, Pesquisa, Atendimento ao Cliente e Educação em 2015 e 2016. A plataforma TradeKing LIVE recebeu a 1 Broker Innovation em 2015 e a Trader Network foi classificada como 1 Comunidade em 2014. Cada revisão anual da StockBrokers leva vários centenas de horas de pesquisa para serem concluídas e inclui classificações de corretores para nove áreas diferentes em 272 variáveis diferentes: Taxas de Comissões, Facilidade de Uso, Ferramentas de Plataformas, Pesquisa, Atendimento ao Cliente, Oferta de Investimentos, Educação, Negociação Móvel e Bancos. A NerdWallet reivindicou o TradeKing entre os provedores de IRA e corretores de baixo custo em sua revisão de 2016. A TradeKing também foi nomeada uma das melhores corretoras on-line para negociação de ações pela NerdWallet em 2015. A corretora foi avaliada em quatro de cinco estrelas pela equipe de revisão da NerdWallets devido a suas baixas comissões, pesquisa de primeira linha, software gratuito de análise de dados ferramentas e 0 conta mínima. O NerdWallet analisa mais de 20 critérios antes de atribuir uma classificação a um corretor ou fazer uma recomendação, incluindo comissões, taxas, mínimos de conta, plataforma de negociação, suporte ao cliente e investimento e seleção de conta. Cada critério tem um valor ponderado, que o NerdWallet usa para calcular uma classificação de estrelas. A documentação de suporte aos prêmios e reclamações de serviços e ferramentas TradeKings também está disponível mediante solicitação, ligando para 877-495-5464 ou por e-mail para email160protected. StockBrokers e NerdWallet mantêm relações de marketing cruzado com o TradeKing Group, Inc. A TradeKing Securities, LLC não é afiliada, não patrocina, não é patrocinada, não endossa e não é endossada pelas empresas mencionadas acima ou por qualquer uma de suas afiliadas. empresas. Todos os investimentos envolvem risco, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais. e pode resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas. A negociação de futuros é oferecida a investidores autônomos por meio do MB Trading Futures. MB Trading, Membro do IB FINRA, SIPC MB Trading Futures, Inc. Membro do IB O NFA Trading em futuros é especulativo por natureza e não é apropriado para todos os investidores. Os investidores só devem usar capital de risco ao negociar futuros e opções, porque há sempre o risco de perdas substanciais. A negociação de câmbio (Forex) é oferecida a investidores autônomos através do TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. Contas Forex não são protegidas pela Securities Investor Protection Corp (SIPC). Forex trading envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. Aumentar a alavancagem aumenta o risco. Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Tenha em atenção que os contratos de ouro e prata à vista não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei sobre as Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é mantida e mantida na GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte de suas negociações. A GAIN Capital está registrada na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é um membro da National Futures Association (ID 0408077). cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC, membro da FINRA e SIPC. Forex oferecido através TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Options Negociação em IRAs, os Benefícios e Riscos Se você possui um IRA no valor de 25k ou mais e é um investidor de opções experientes, pense em usar um corretor que lhe permitirá negociar opções nesse IRA As opções podem lhe dar um hedge em mercados voláteis. Ou eles podem aumentar seus retornos. Enquanto bons mercados vêm e vão no curso de uma vida IRA, a chance de aumentar o retorno sobre o dinheiro da aposentadoria é algo que nenhum investidor de opções experientes deve deixar passar levemente. A palavra operacional aqui é experiente. Não aprenda a negociar opções em seu dinheiro de aposentadoria. Os investidores que são novos nas opções devem estudar os excelentes materiais educacionais no site do Chicago Board Options Exchange antes de experimentar qualquer forma de negociação de opções. O novo livro da TSC, TheStreets Guide to Smart Investing in the Internet Era, também tem um ótimo capítulo sobre as opções contribuídas por Dan Colarusso. pioneiro deste site Opções da coluna Buzz. Se você é especialista em opções, há várias coisas para perguntar ao seu corretor se você deseja negociar em um IRA. A primeira questão é se o corretor oferece opções de negociação. (Tão recentemente como no verão passado, Datek não.) Em segundo lugar é se o corretor oferece contas IRA. (Sr. Stock. Um corretor on-line que atende a negociantes de opções, não faz.) Terceiro, se o seu corretor permitir opções de negociação em IRAs, exatamente quais operações são permitidas (por exemplo, você só pode escrever chamadas cobertas Você não pode comprar puts. Esses corretores que oferecem opções de negociação em contas IRA geralmente segmentam os negócios específicos que eles permitem em níveis ou camadas. Escrever chamadas cobertas, consideradas as opções menos arriscadas, geralmente é o primeiro nível. As opções de compra e venda podem compor o segundo nível, e vender o que é conhecido como uma posição garantida em dinheiro compõe o terceiro. Finalmente, devido aos riscos envolvidos, os corretores podem permitir a negociação de opções em IRAs apenas para clientes preferenciais ou veteranos. Se você acha que pode fazer um bom caso para si mesmo, por todos os meios discutir o ponto com o seu corretor. O Fator de Risco Independentemente do seu nível de experiência, tenha cuidado com os riscos especiais das opções de negociação dentro de um IRA. O CBOE tem um documento de trabalho que discute essas questões e repassa as estratégias de negociação das quais falarei aqui com mais detalhes. Basicamente, o documento CBOE adverte que qualquer estratégia de opção que possa resultar em perdas que não podem ser cobertas com dinheiro ou pela venda de valores mobiliários líquidos mantidos na conta ou por valores que possam ser contribuídos dentro dos níveis permitidos deve ser estritamente evitada. Dito de outra forma: se você errar, corre o risco de ter seu IRA desqualificado pela Receita Federal e pagar uma penalidade dolorosa como resultado. Procure aconselhamento fiscal competente antes de lançar qualquer forma de negociação de opções dentro de um IRA. Estratégias de Opções do IRA As chamadas cobertas são uma das táticas de opções mais populares do IRA. Quando você faz uma chamada coberta, primeiro compra ações de uma ação. Então você vende (o termo técnico é escrever) uma opção de compra nessas ações. Quando você vende a opção, você recebe um prêmio do comprador. Em troca desse prêmio, o comprador adquire o direito de comprar suas ações pelo preço acordado, denominado preço de exercício. Com a redação de chamadas cobertas, você obtém o benefício de manter as ações ordinárias enquanto desfruta de uma proteção downside igual à quantia de prêmio recebida. Você pode perder dinheiro se a ação cair em um valor maior que o prêmio. Operadores qualificados de opções sabem quando sair desse tipo de posição perdedora. Eles podem simplesmente comprar de volta a opção e vender o estoque. Como a ação caiu no preço, a opção de compra geralmente pode ser comprada de volta por menos do que o preço pelo qual ela foi vendida. Em vez de vender suas ações em face de um declínio, alguns operadores compram de volta a chamada e revendem outra chamada coberta com um preço de exercício mais baixo e / ou com uma data de vencimento mais longa. Essas estratégias, chamadas rolando ou rolando para fora, podem ajudar a minimizar as perdas. Isso porque os prêmios de chamadas que você recebe compensam parcialmente o dinheiro que você perdeu no estoque. Opções com datas de vencimento mais distantes no futuro pagam prêmios mais altos. O mesmo vale para as opções de compra com preços de exercício mais baixos. Mas se as ações continuarem a cair, isso pode causar uma perda. Se você perceber isso, geralmente é melhor sair rapidamente do estoque e da posição da chamada. Se você decidir fazer chamadas cobertas dentro do seu IRA, certifique-se de que seu corretor lhe permite comprar de volta aquela chamada para fechar a posição. Caso contrário, você pode ser forçado a manter uma posição perdida até que a chamada expire. Enquanto parece que a maioria dos corretores, incluindo Ameritrade. Scottrade e PreferredTrade. deixar você recomprar chamadas cobertas para fechar a sua posição de opções, no passado, alguns não havent. Então é algo que você quer verificar novamente. Longo coloca como seguro Alguns corretores que permitem chamadas cobertas também podem permitir que você compre o que é chamado de puts de proteção. Os autores de chamadas cobertas podem usar opções de proteção para proteger suas posições. Ou eles podem vender chamadas cobertas como forma de pagar pelas ofertas de proteção que compram. Uma posição de venda é, na verdade, apenas uma opção de venda padrão que você compra especificamente como uma proteção contra uma ação que você possui, mas que prefere não vender. Uma opção de venda dá a você o direito de vender uma ação a um preço especificado em uma data definida. Quando o estoque subjacente declina em valor, o put aumenta de valor. Quando você compra uma carta de proteção, espera que qualquer ganho no preço de venda vá compensar as perdas no estoque. No entanto, se a ação surpreender você e aumentar seu valor, sua opção de venda diminuirá de valor. Pode até expirar sem valor a menos que você o venda de antemão. Mas, neste caso, as perdas serão compensadas por ganhos no estoque. Em essência, as opções de proteção funcionam como seguro de carro. Se você não entrar em um acidente, o seguro expira sem valor. Mas se você fizer isso, pode mais do que pagar por si mesmo. Você também pode usar opções de proteção como proteção contra fundos mútuos. Os investidores fazem isso comprando puts nos chamados fundos negociados em bolsa. Por exemplo, se você possui um fundo de biotecnologia, pode comprar opções de venda em um ETF chamado Merrill Lynch Biotech HOLDR (BBH). O HOLDR contém uma cesta de empresas líderes em seu setor. Quando você possui BBH puts, se o seu fundo mútuo de biotecnologia regular declina, com toda a probabilidade, as puts vão aumentar simultaneamente em valor, e vice-versa. Você não pode escrever opções em todos os ETFs atualmente, mas a lista de ETFs está crescendo. Na página da Web do ETF do Nasdaqs, se você clicar em qualquer um dos ETFs listados, ele informará se eles são opcionais. Além disso, todos os sábados, a TSC publica os ETFs e o Relatório Semanal de HOLDRs. Aqui é o mais recente. Não deixe de ler nossa cartilha sobre ETFs. A eDreyfus é uma das corretoras que permite comprar opções de compra (utilizadas ou não como hedge), bem como opções de compra cobertas. Outra estratégia que pode ser ainda mais útil é o que chamamos de put garantido em dinheiro. Essa estratégia pode ser usada estritamente para gerar renda ou adquirir ações com desconto. Com uma quantia garantida em dinheiro, você vende uma opção (recebendo prêmio) e concede a alguém o direito de vender a ação pelo preço acordado. Se o preço de exercício for 10, você deve colocar 1.000 em depósito com seu corretor para cada contrato que você comprar, porque os contratos de opção cobrem 100 ações. Se a compra for exercida, você deverá entregar os 1.000 em troca das ações. Se você estiver usando dinheiro em caixa para gerar renda, está apostando que o estoque subjacente aumentará em valor e o put expirará sem valor, então você consegue manter o prêmio. Você pode, no entanto, estar tentando adquirir ações com desconto se, por exemplo, você perdeu um estoque de ações. Nesse caso, você pode vender uma quantia garantida em dinheiro com um preço de exercício perto de onde você acha que o estoque deveria estar sendo negociado. Se a ação voltar a esse preço, a opção será exercida. Você obtém o estoque no que acredita ser o preço correto. E você também ganha o prêmio da venda que você vendeu. Se, no entanto, o estoque não voltar ao vencimento da opção, você ainda poderá comprar as ações, caso em que o prêmio também reduzirá sua base de custo. É um pouco como comprar cereal com um cupom de dólar-off. Se o put é exercido, alguns investidores passam a vender uma chamada coberta contra o estoque que lhes foi atribuído. Esse movimento reduz ainda mais sua base de custos nas ações, gerando renda adicional. As corretoras on-line Brown amp Company e Benjamin e Jerald permitem que você escreva ofertas seguras em dinheiro, além de opções de compra e venda de chamadas longas. A segunda corretora optou por se especializar em negociação de opções dentro de um IRA. No entanto, as comissões são bastante íngremes em 36 para as negociações de opções da Internet. Em contrapartida, a Brown amp Company cobra 25 por comércio de opções. Apostas mais seguras Alguns podem argumentar que você não precisa usar opções para proteger seu IRA, porque você pode entrar e sair de posições de ações sem se preocupar com impostos sobre ganhos de capital. A natureza agressiva da negociação de opções pode te perder bastante, eles lhe dirão. Uma ação pontocom pode cair 90. Mas as opções longas tornam-se totalmente inúteis quando expiram. (O mesmo pode ser dito de algumas pontocom também, mas isso é outra história.) Com isso em mente, aqui está uma abordagem conservadora para a negociação de opções em um IRA. Comece colocando 90 dos ativos de contas em algo seguro, como os títulos do Tesouro ou um fundo do mercado monetário, que pode render cerca de 4,5 por ano. Use os 10 restantes de seus fundos IRA para comprar opções de compra e chamadas. Operadores de opções qualificadas podem aumentar a porção de opções de seus portfólios de IRA em 100 a 200 ou mais dessa maneira. Ou seja, a carteira como um todo cresceria de respeitáveis 10 a 20. Esteja ciente de que você também pode sofrer uma perda de 100% com a parcela de opções, mas nunca mais do que isso, porque quando você compra opções, suas perdas são sempre limitadas preço de compra das opções. No entanto, mesmo se você perder todos os 10 da sua carteira usados para negociação de opções, a perda total da sua carteira seria apenas cerca de 6, porque você ainda ganha 4,5 ou mais juros garantidos nos 90 restantes de sua carteira. Mark Ingebretsen, autor do livro recém-lançado, The Guts e Glory of Day Trading: Histórias Verdadeiras de Day Traders Who Made (ou Lost), 1.000.000, escreveu para uma grande variedade de publicações comerciais e financeiras. Atualmente ele não possui posições nas ações das empresas mencionadas nesta coluna. Embora a Ingebretsen não possa fornecer conselhos ou recomendações de investimento, ele agradece seu feedback e o convida a enviá-lo para o mingebretsenyahoo. TheStreet tem uma relação de compartilhamento de receita com a Amazon, na qual recebe uma parte da receita das compras da Amazon por clientes direcionados da TheStreet.
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