Estratégias de Negociação Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao utilizar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Dados Intraday fornecidos pela SIX Financial Information e sujeitos a termos de uso. Dados históricos e atuais do final do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por exigências de câmbio. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações estão no horário de câmbio local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados pela NASDAQ e seu status financeiro atual. Os dados intraday demoraram 15 minutos para o Nasdaq e 20 minutos para outros intercâmbios. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as citações estão no horário de troca local. MarketWatch Top StoriesHow To Trade The News Dois mercados de urso selvagem na primeira década deste milênio fizeram muitos investidores questionar a sabedoria de aderir a uma estratégia de comprar e manter para estoques. Embora os mercados acionários possam apresentar uma tendência de alta sustentada ao longo de longos períodos de tempo, as pontuações intermitentes, como as 50 quedas sofridas pela maioria dos principais mercados durante a crise de crédito global de 2008-09, testam a força de qualquer investidor. Negociar as notícias, então, deve ser um componente integral de sua estratégia de investimento. Embora os operadores possam negociar as notícias várias vezes em uma sessão de negociação, os investidores de prazo mais longo podem fazê-lo apenas ocasionalmente. Independentemente do seu horizonte de investimento. aprender a trocar as notícias é uma habilidade essencial para um gerenciamento inteligente de portfólio e desempenho de longo prazo. Classificando notícias As notícias podem ser classificadas em duas categorias: Notícias periódicas ou recorrentes publicadas em intervalos regulares. Por exemplo, anúncios da taxa de juros pelo Federal Reserve e outros bancos centrais, divulgações de dados econômicos e relatórios de ganhos trimestrais de empresas, todos se enquadram nessa categoria. Inesperado ou de uma só vez Esta categoria inclui os parafusos do azul, como ataques terroristas ou súbitos surtos geopolíticos, bem como desenvolvimentos abruptos do mercado na frente econômica ou financeira, como a ameaça de inadimplência de dívidas por parte de uma nação endividada. Notícias inesperadas são mais propensas a serem adversas do que favoráveis. As notícias podem ser específicas de uma determinada ação ou algo que afeta o amplo mercado. Negociando as notícias Vamos usar alguns exemplos para demonstrar esses conceitos: 1. Anúncio da taxa da Reserva Federal: Os anúncios da taxa de juros do Federal Open Market Committees (FOMC) sempre estiveram entre os maiores eventos de movimentação de mercado. Mas, em 2013, os movimentos federais assumiram uma importância incomparável, pois os investidores esperavam ansiosamente para ver se o banco central continuaria a injetar 85 bilhões mensalmente na economia dos EUA por meio de compras de títulos (a terceira rodada de flexibilização quantitativa ou QE3) ou se isso diminuiria o ritmo dessas compras. Dado que os índices de ações dos EUA estavam em patamar recorde em outubro de 2013, um investidor com uma posição longa substancial em ações dos EUA que buscava cobrir potencial risco de queda poderia ter feito o seguinte logo após o anúncio do Feds em 30 de outubro: posições de equidade para tirar algum dinheiro da mesa. Com a volatilidade do mercado perto de mínimos de vários anos naquele momento, o investidor poderia ter comprado pecas quer em ações específicas na carteira ou em um amplo índice de mercado como o SampP 500 ou o Nasdaq 100. Pós compra dá ao investidor o direito de vender uma ação. por um preço acordado em algum momento futuro. Se o preço de mercado da garantia cair abaixo do preço acordado, o investidor ganha com a venda pelo preço contratual mais alto. Comprou uma certa quantidade de fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos que se movem na direção oposta do mercado amplo ou de um setor específico para proteger os ganhos da carteira. Embora esses movimentos reativos sejam normalmente realizados após o anúncio do Fed, um investidor proativo poderia implementar essas mesmas etapas antes da declaração do Fed. Essa abordagem reativa ou pró-ativa de um evento importante ou de uma notícia, é claro, depende de vários fatores, como se o investidor tem um alto grau de convicção sobre a direção de curto prazo dos mercados, tolerância ao risco, abordagem de negociação ou ativo) e assim por diante. 2. Resumo da situação do emprego nos EUA (o relatório de empregos): Em termos de divulgação de dados econômicos, poucos são mais importantes do que o relatório de trabalhos nos EUA. Investidores e investidores acompanham de perto o nível de emprego, uma vez que tem uma influência substancial na confiança e nos gastos do consumidor. que representa 70 da economia dos EUA. Os números de cargos que não cumprem as previsões dos economistas são geralmente interpretados como sinais de fraqueza econômica incipiente, enquanto os números da folha de pagamento que superam as previsões anteriores são vistos como pontos fortes. No verão de 2013, os investidores não se incomodaram com o número de folhas de pagamento que ficou abaixo das expectativas, acreditando que qualquer sinal de fraqueza econômica faria com que o Fed mantivesse o QE3 em andamento. O manual do investidor para dados sobre cargos em 2013 poderia ser facilmente baseado na reação previsível do mercado, que era a seguinte: Números de folha de pagamento abaixo do esperado: implica que o Fed seria forçado a manter as taxas de juros baixas por um período prolongado. O impacto sobre as classes de ativos específicos era tipicamente mostrado na tabela: Um investidor poderia usar essas reações do mercado para formular uma estratégia de negociação apropriada para implementar antes do relatório de empregos ou após sua divulgação. 3. Relatórios de resultados: geralmente, é aconselhável ter uma estratégia de negociação antes de um relatório de lucros, porque uma ação pode saltar em uma faixa muito mais ampla pós-ganhos, em comparação com as oscilações em um índice após um lançamento de dados. Imagine ter uma enorme posição vendida em uma ação e vê-la subir 40 no pós-mercado porque seus ganhos foram muito melhores do que o esperado. Os relatórios de ganhos de negociação podem não ser necessários para todas as ações da carteira, mas podem ser necessários para uma ação em que o investidor tenha uma posição bastante grande, seja ela longa ou curta. Nesse caso, o investidor precisa ponderar os méritos de deixar a posição inalterada sobre o relatório de lucros ou fazer alterações antes dela. Os fatores que devem tomar parte nessa decisão incluem: O estado atual do mercado geral (otimista ou pessimista) Sentimento do investidor para o setor ao qual a ação pertence Nível atual de participação menor no estoque Expectativas de lucro (muito alto ou confortavelmente baixo) Avaliações para o estoque Seu desempenho de preço recente e de médio prazo Lucro e perspectiva informados pela concorrência, etc. Por exemplo, um investidor com uma posição 15 em uma ação de tecnologia de grande capitalização que está sendo negociada em máximas de vários anos pode decidir cortar posições nele antes do relatório de lucros, de modo que agora constitua 10 da carteira. Isso pode ser preferível a correr o risco de um declínio acentuado após os ganhos, se a ação não conseguir atender às altas expectativas dos investidores. Uma opção alternativa poderia ser comprar opções de compra para cobrir o risco de queda. Enquanto isso permitiria ao investidor deixar a posição inalterada em 15 da carteira, essa atividade de hedge incorreria em um custo significativo. Também pode fazer sentido negociar um relatório de lucros para uma ação em que o investidor não tenha uma posição, mas (com ou sem razão) tenha um alto grau de condenação. Pontos-chave a serem observados são evitar tomar uma posição excessivamente grande e ter uma estratégia de mitigação de risco em vigor para limitar as perdas se o negócio não funcionar. 4. Parafusos do azul: O que você deve fazer se as telas repentinamente reluzirem notícias de um ataque terrorista em algum lugar dos Estados Unidos, ou a guerra parecer iminente entre duas nações no volátil Oriente Médio Enquanto esta é uma ocasião em que você pode precisar proativo para proteger seu capital de investimento, uma reação imediata para vender tudo e levar para as montanhas pode não ser o melhor curso de ação. Ao longo dos anos, os mercados financeiros demonstraram uma grande capacidade de resistência ao lidar com eventuais ataques terroristas, como as explosões na Maratona de Boston, em 15 de abril de 2013. Em tempos de incerteza geopolítica, pode ser prudente alternar de mais instrumentos especulativos e em investimentos de maior qualidade, e considere a cobertura de risco descendente através de opções e ETFs inversos. Embora você deva reduzir sua exposição ao patrimônio se for desconfortavelmente alto, tenha em mente que, na maioria dos casos, as correções de curto prazo causadas por eventos geopolíticos ou macroeconômicos inesperados provaram ser oportunidades de compra de longo prazo por excelência. Dicas para novos operadores de notícias Conheça as datas e horários de eventos importantes: Informações sobre as datas e horários dos principais eventos do mercado, como anúncios do FOMC, lançamentos de dados econômicos e relatórios de ganhos de empresas-chave, estão prontamente disponíveis on-line. Conheça este calendário de eventos com antecedência. Tenha uma estratégia em prática de antemão: você deve planejar sua estratégia de negociação com antecedência, para que você não seja forçado a tomar decisões precipitadas no calor do momento. Conheça sua entrada comercial e pontos de saída exatos antes que a ação comece. Evite as reações ao joelho: em vez de reações rápidas, tome decisões de investimento racional com base na sua tolerância ao risco e objetivos de investimento. Isso pode exigir que você seja contrario na ocasião, mas, como os investidores de longo prazo bem-sucedidos atestarão, essa é a melhor abordagem para investimentos de capital bem-sucedidos. Limite seus níveis de risco: Evite a tentação de tentar ganhar dinheiro rápido, tomando uma posição longa ou curta concentrada. E se a negociação for contra você? Tenha coragem de suas convicções: supondo que você tenha feito sua lição de casa, considere adicionar a uma posição existente se a ação cair para um nível abaixo de seu valor intrínseco. ou, inversamente, vender para obter lucros em uma ação que é muito popular no momento. Veja o quadro geral: Muitas vezes, a reação dos investidores a um desenvolvimento pode não ser a esperada. Por exemplo, a empresa canadense de gás natural EnCana (ECA) reduziu seu dividendo em 5 de novembro de 2013. Embora um corte de dividendos dessa magnitude normalmente provocasse uma queda no estoque, a EnCana na verdade subiu 3 no dia. Isso porque os investidores consideraram o corte de dividendos como uma medida de economia de caixa e também aprovaram os planos da empresa de vender ações de uma nova companhia de royalties. Não se deixe influenciar pelo sentimento do mercado: isso é um corolário de algumas das dicas anteriores, e é importante o suficiente por si só. Ser demasiadamente influenciado pelo sentimento do mercado pode resultar em muitos casos de compras altas quando a euforia cresce desenfreada e vende baixo, quando a melancolia e a desgraça prevalecem. Considere o sofrimento dos muitos investidores desafortunados que estavam tão assustados com a maré implacável de más notícias em 2008 que eles saíram de suas posições de ações perto dos baixos, incorrendo em enormes perdas no processo. Numerosos investidores não conseguiram voltar às ações depois daquela experiência horrenda e, no processo, perderam um ganho impressionante de 166 no SampP 500 de março de 2009 a outubro de 2013. Saiba quando desvanecer as notícias: muitas vezes é tão importante ignorar as notícias ou enfraquecê-las como é negociá-las. A Best Buy (NYSE: BBY) é um ótimo exemplo de uma ação em que ignorar a constante batida de más notícias, e se concentrar em suas avaliações e perspectivas de recuperação, teria valido a pena. A ação estava sendo negociada em uma baixa de 11,20 em dezembro de 2012, uma vez que estava perdendo participação de mercado para rivais on-line como a Amazon (Nasdaq: AMZN) e varejistas agressivos como a Wal-Mart (NYSE: WMT). Mas a partir de 6 de novembro de 2013, foi o terceiro melhor desempenho no SampP 500 para o ano, tendo quase quadruplicado em preço, já que os lucros aumentaram graças a medidas de redução de custos e preços competitivos de produtos. The Bottom Line Negociação a notícia é crucial para o posicionamento de seu portfólio para aproveitar os movimentos do mercado e impulsionar retornos globais. Estratégias de negociação de dia para o dia de iniciantes de negociação é o ato de comprar e vender um estoque dentro do mesmo dia. Os comerciantes de dia procuram obter lucros alavancando grandes quantidades de capital para aproveitar pequenos movimentos de preços em ações ou índices altamente líquidos. O dia de negociação pode ser um jogo perigoso para os comerciantes que são novos ou que não aderem a um método bem pensado. Vamos dar uma olhada em algumas estratégias de negociação comuns que podem ser usadas por comerciantes de varejo. (Para mais, veja: Tutorial: Uma Introdução à Análise Técnica.) Estratégias de Entrada Certos títulos são candidatos ideais para o dia de negociação. Um comerciante típico de dia procura duas coisas em uma liquidez e volatilidade. A liquidez permite entrar e sair de uma ação a um bom preço (ou seja, spreads apertados. Ou a diferença entre o preço de compra e venda de uma ação e baixa derrapagem. Ou a diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real ações negociadas em). A volatilidade é simplesmente uma medida do preço diário esperado entre o intervalo em que um comerciante de dia opera. Mais volatilidade significa maior lucro ou perda. (Para mais, veja Dia de Negociação: Uma Introdução ou Passo a Passo de Forex: Câmbio.) Uma vez que você sabe que tipos de ações você está procurando, você precisa aprender como identificar possíveis pontos de entrada. Existem três ferramentas que você pode usar para fazer isso: gráficos candlestick intraday. As velas fornecem uma análise bruta da ação do preço. Nível II citações / ECN. O Nível II e o ECN fornecem uma análise das ordens conforme elas acontecem. Serviço de notícias em tempo real. A notícia movimenta as ações que esses serviços informam quando as notícias são divulgadas. Observando os gráficos de velas intraday, concentre-se bem nesses fatores: Existem muitas configurações de velas que podemos procurar para encontrar um ponto de entrada. Se usado corretamente, o padrão de reversão do doji (destacado em amarelo na Figura 1) é um dos mais confiáveis. Figura 1: Observando as velas - o doji destacado sinaliza uma reversão. Normalmente, vamos procurar um padrão como este com várias confirmações: Primeiro, procuramos por um pico de volume. que nos mostrará se os comerciantes estão suportando o preço neste nível. Note que isto pode ser tanto na vela doji como nas velas imediatamente a seguir. Em segundo lugar, procuramos suporte prévio nesse nível de preço. Por exemplo, a baixa anterior do dia (LOD) ou alta do dia (HOD). Finalmente, analisamos a situação do Nível II, que nos mostrará todos os pedidos abertos e tamanhos de pedidos. Se seguirmos estes três passos, podemos determinar se o doji provavelmente produzirá uma reviravolta real e poderemos tomar uma posição se as condições forem favoráveis. (Para mais, veja Forex Walkthrough: Basics Chart (Candlesticks).) Encontrar um alvo Identificar um preço-alvo dependerá em grande parte do seu estilo de negociação. Aqui está uma breve visão geral de algumas estratégias comuns de negociação: Escalpelamento é uma das estratégias mais populares, que envolve a venda quase que imediatamente após o comércio se tornar lucrativo. Aqui, a meta de preço é obviamente logo após a obtenção da lucratividade. O desvanecimento envolve estoques de ações a descoberto após movimentos rápidos para cima. Isto é baseado no pressuposto de que (1) eles estão sobrecomprados. (2) os primeiros compradores estão prontos para começar a obter lucros e (3) os compradores existentes podem estar com medo. Embora arriscada, essa estratégia pode ser extremamente recompensadora. Aqui, a meta de preço é quando os compradores começam a entrar novamente. Essa estratégia envolve lucrar com a volatilidade diária das ações. Isso é feito tentando comprar na baixa do dia e vender na máxima do dia. Aqui, a meta de preço é simplesmente o próximo sinal de uma reversão, usando os mesmos padrões acima. Essa estratégia geralmente envolve negociar em comunicados à imprensa ou encontrar movimentos de tendência fortes suportados por alto volume. Um tipo de operador de momentum comprará em comunicados de imprensa e seguirá uma tendência até exibir sinais de reversão. O outro tipo irá diminuir o aumento de preço. Aqui, a meta de preço é quando o volume começa a diminuir e as velas de baixa começam a aparecer. Você pode ver que, embora as entradas nas estratégias de negociação do dia normalmente dependam das mesmas ferramentas usadas na negociação normal, as principais diferenças giram quando a hora certa de sair é. Na maioria dos casos, você deve sair quando houver uma diminuição de participação no estoque, conforme indicado pelo Nível II / ECN e volume. (Para mais informações, consulte Introdução aos tipos de negociação: negociação dinâmica e introdução a tipos de negociação: Scalpers.) Determinação de uma Stop Loss Quando você negocia com margem. você está muito mais vulnerável a movimentos bruscos de preços do que os operadores regulares. Portanto, usando stop-losses. que são projetados para limitar as perdas em uma posição em uma segurança, é crucial quando o comércio do dia. Uma estratégia é definir duas perdas de parada: 1. Uma ordem física de stop-loss colocada em um determinado nível de preço que se adapte à sua tolerância ao risco. Essencialmente, isso é o máximo que você quer perder. 2. Uma perda mental definida no ponto em que seus critérios de entrada são violados. Isso significa que, se a negociação fizer uma virada inesperada, você sairá imediatamente de sua posição. Comerciantes de dia de varejo geralmente também têm outra regra: definir uma perda máxima por dia que você pode pagar financeiramente e mentalmente para suportar. Sempre que chegar a esse ponto, tire o resto do dia. Comerciantes inexperientes muitas vezes sentem a necessidade de compensar as perdas antes que o dia acabe e acabam assumindo riscos desnecessários como resultado. (Para saber mais, consulte A ordem de stop-lossCertifique-se de usá-lo.) Avaliando, aprimorando o desempenho Muitas pessoas entram no mercado de dia esperando obter retornos de três dígitos todos os anos com o mínimo de esforço. Na realidade, muitos comerciantes perdem dinheiro. No entanto, ao usar uma estratégia bem definida com a qual você se sente à vontade, você pode aumentar suas chances de vencer as probabilidades. Então, como você avalia o desempenho? A maioria dos day traders o faz não tanto acompanhando porcentagens de ganhos ou perdas, mas sim de quanto eles aderem às suas estratégias individuais. De fato, é muito mais importante seguir sua estratégia de perto do que tentar buscar lucros. Ao manter isso como sua mentalidade, você torna mais fácil identificar onde os problemas existem e como resolvê-los. A negociação do Dia da Linha Inferior é uma habilidade difícil de dominar. Como resultado, muitos dos que tentam falhar. Mas as técnicas descritas acima podem ajudá-lo a criar uma estratégia lucrativa e com bastante prática e avaliação de desempenho consistente, você pode melhorar muito suas chances de vencer as probabilidades. (Para leitura relacionada, consulte: Você lucraria com um dia de negociação?) Uma medida da parte ativa de uma força de trabalho da economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos em uma economia do país a partir de um momento específico. A oferta de dinheiro. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas sempre significa duas coisas. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1/100 de 1 e é usada para denotar a alteração em um instrumento financeiro. O ponto base é comumente. O regulamento do Federal Reserve Board que rege as contas de caixa do cliente eo montante de crédito que as corretoras e corretoras.
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