Futuros de Ações versus Opções de Ações Os futuros de ações e opções de ações são contratos baseados em prazos entre as partes de compra e venda sobre um ativo subjacente. que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas de ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar em seis etapas fáceis.) As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, ele deve entender as quatro principais diferenças entre os futuros de ações e as opções de ações. 1. Prêmio de contrato Quando os compradores de opções de compra e venda compram um derivativo. eles pagam uma taxa única chamada prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda cobram um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço do prêmio sobe e desce, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e obtenham lucro antes da data de expiração. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra para cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou focar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Passivos Financeiros Quando alguém compra uma opção de ações. o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre as opções de compra, elas são expostas a responsabilidade máxima sobre o preço subjacente das ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender a ação a 50 por ação, mas a ação cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar a ação pelo valor do contrato ou 50 por ação. Os contratos de futuros, no entanto, oferecem a máxima responsabilidade tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir suas obrigações diárias. 3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento da Expiração Aqueles que comprarem opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. o comprador do contrato não tem obrigação de comprar as ações. Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato futuro exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até a data de vencimento. 4. Flexibilidade de investimento As opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender a mesma ação (mas não a obrigação) por meio de calls and puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma gama de estratégias flexíveis que não estão disponíveis por meio da negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma análise completa dessas oportunidades, visite aqui. Os futuros de ações, por outro lado, oferecem muito pouca flexibilidade quando o contrato é aberto. Como observado, os investidores compram o direito e a obrigação de cumprimento quando uma posição é aberta. Devo negociar futuros de opções Se um comerciante decidir usar opções independentes, futuros de ações ou uma combinação dos dois, é necessário avaliar as expectativas individuais e as metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco está disposto a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial aos compradores, devido à falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, especialmente se os traders usarem várias estratégias adicionais, como call bull e colocar spreads, para melhorar as chances de sucesso no comércio a longo prazo. Uma medida da parte ativa de uma força de trabalho da economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos em uma economia do país a partir de um momento específico. A oferta de dinheiro. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas sempre significa duas coisas. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1/100 de 1 e é usada para denotar a alteração em um instrumento financeiro. O ponto base é comumente. O regulamento do Federal Reserve Board que rege as contas de caixa dos clientes e o montante de crédito que corretam as empresas e.5 vantagens das opções de commodities vs. ações Com base na experiência com novos traders de commodities, descobrimos que 80 deles têm histórico com opções de ações. A maioria desses comerciantes, quando pressionados, expressa um desejo vago de diversificar como uma das principais razões para dar o próximo passo para as commodities. No entanto, é intrigante que poucos tenham uma compreensão firme das vantagens reais que as opções de commodities podem oferecer, especialmente se estiverem acostumadas às restrições que a venda de opções de ações pode colocar em um investidor. Não entenda mal: vender opções de ações pode ser uma estratégia lucrativa nas mãos certas. No entanto, se você é uma das dezenas de milhares de investidores que vendem opções de ações para melhorar o desempenho de sua carteira de ações, você pode se surpreender ao descobrir a potência que pode obter ao utilizar essa mesma estratégia em commodities. Numa época em que a volatilidade súbita e excessiva é comum, a diversificação é mais importante do que nunca. Mas as vantagens não param por aí. As opções de venda (também conhecidas por escrita) podem oferecer benefícios aos investidores tanto em ações quanto em commodities. No entanto, existem diferenças substanciais entre as opções de compra de ações e opções de compra de futuros. O que geralmente se resume é a alavancagem. As opções de futuros oferecem mais alavancagem e, portanto, podem oferecer maiores recompensas potenciais (além de maior risco). Na venda de opções de ações, você não precisa adivinhar a direção do mercado de curto prazo para lucrar. O mesmo se mantém nos futuros, com algumas diferenças fundamentais: menor exigência de margem (ou seja, um maior retorno sobre o investimento). Este é um fator chave que atrai muitos operadores de opções de ações para futuros. Margens postadas para manter opções de ações a descoberto podem ser de 10 a 20 vezes o prêmio coletado para a opção. Com o sistema de cálculo de margem da indústria de futuros, no entanto, as opções podem ser vendidas com exigências de margem do próprio bolso para um prêmio de uma vez a uma vez e meia coletado. Por exemplo, você pode vender uma opção para 600 e lançar uma margem de apenas 700 (exigência de margem total menos prêmio coletado). Isso pode se traduzir em um retorno substancialmente maior do seu capital de giro. Prêmios atraentes podem ser coletados para greves fora do dinheiro. Ao contrário de ações onde coletar qualquer prêmio que vale a pena, as opções devem ser vendidas de um a três preços de exercício do dinheiro, as opções de futuros muitas vezes podem ser vendidas a preços de exercício muito fora do dinheiro. Em níveis tão distantes, os movimentos de curto prazo do mercado normalmente não terão um grande impacto no valor de suas opções, portanto, a erosão do valor do tempo pode ter o trabalho menos dificultado pela volatilidade de curto prazo. Liquidez. Muitos operadores de opções de ações se queixam de pouca liquidez, dificultando os esforços para entrar ou sair de posições. Enquanto alguns contratos futuros têm maior participação em aberto do que outros, a maioria dos principais contratos, como finanças, açúcar, grãos, ouro, gás natural e petróleo bruto, tem volume substancial e juros em aberto, oferecendo vários milhares contratos abertos por preço de exercício. Diversificação. No atual estado dos mercados financeiros, muitos investidores buscam uma preciosa diversificação das ações. Ao expandir as opções de commodity, você não apenas obtém um investimento que não está correlacionado com as ações, mas as posições das opções também podem ser não correlacionadas entre si. Em ações, a maioria das ações individuais e suas opções se moverão à mercê do índice como um todo. Se a Microsoft está caindo, é provável que suas ações da Exxon e da Coca Cola também estejam caindo. Em commodities, o preço do gás natural tem pouco a ver com o preço do trigo ou da prata. Isso pode ser um grande benefício na diluição do risco. Preconceito fundamental. Ao vender uma opção de compra de ações, o preço dessa ação depende de muitos fatores, entre os quais os lucros corporativos, comentários do CEO ou membros do conselho, ações legais, decisões regulatórias ou orientações mais amplas do mercado. A soja, no entanto, não pode cozinhar seus livros, e o cobre não pode ser declarado grande demais para falhar. O quadro de oferta / demanda de commodities é analiticamente mais limpo. Conhecer os fundamentos de uma commodity, como tamanhos de safra e ciclos de demanda, pode ser de grande valor quando se vendem opções de commodity. Em commodities, na maioria das vezes são os fundamentos antiquados de oferta e demanda que, em última análise, ditam preço, e não as ações de um CEO mal comportado. Conhecer esses fundamentos pode lhe dar uma vantagem ao decidir quais opções vender. Artigos relacionadosDiferenças entre opções de ações de futuros Diferenças entre opções de ações de futuros - Introdução Futuros e opções de ações são os dois instrumentos derivativos alavancados mais amplamente divulgados no mundo atualmente. De fato, futuros e opções são os dois instrumentos de hedge mais amplamente utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que os futuros e as opções de ações são a mesma coisa. De fato, houve investidores leigos referindo-se a ambos os instrumentos coletivamente como Futuros de Opções. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e negociação de futuros realmente não tem nada a ver com negociação de opções. Futuros e opções atendem diferentes necessidades no mercado de capitais e serão para sempre elementos importantes em todos os portfólios bem diversificados. Mesmo que futuros e opções sejam duas coisas diferentes, mesmo desde a invenção de opções sobre futuros, isto é, opções com futuros como seu ativo subjacente, essa distinção tem sido muito turva e tornou ainda mais confuso para iniciantes a negociação de futuros e opções . Este tutorial explicará quais são os futuros e as opções e suas principais diferenças. Opções de explosivos Mentor de negociação Descubra como meus alunos fazem mais Lucro por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Diferenças entre opções de ações de futuros - o que exatamente são futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor de um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Como as opções de ações, os contratos futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma bolsa. Até este ponto, um contrato futuro parece muito com uma opção de compra. certo Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos futuros colocam uma fração do preço do ativo subjacente quando o contrato é contratado. Esse pagamento inicial é como o pagamento inicial que você paga ao comprar uma casa, o que significa que o contrato de futuros em si não vem com um prêmio. Os compradores e vendedores de contratos futuros também são obrigados a cumprir o contrato de contrato de futuros no vencimento, mas não os compradores e vendedores de contratos de opções. Devido a esta obrigação, ambas as partes estão expostas à responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra o seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preço são liquidadas diariamente, o que significa que, se os preços se moverem a seu favor, você poderá ser obrigado a fazer um topping de sua conta de negociação no que é comumente conhecido como uma chamada de margem. Isso também significa que, enquanto os preços continuarem a se mover contra o seu favor dia após dia, você será obrigado a fazer um topping todos os dias. Essa é a responsabilidade ilimitada de que falamos no último parágrafo e é também por isso que tantos negociantes de futuros vão à falência rapidamente se os preços se moverem repentinamente contra eles. Diferenças entre opções de ações de futuros - O que é exatamente opções de ações A negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. Opções de compra de ações são instrumentos financeiros que dão a você o direito de comprar ou vender certas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações, opções de compra e opções de venda. os operadores de opções podem lucrar quando o estoque subjacente sobe ou desce e até quando está negociando de lado. Na negociação de opções, tudo o que você pode perder é o valor do prêmio pago para comprar as opções de ações quando os preços se movem a seu favor. Se você comprar um contrato de opções de compra para 100, tudo o que você pode perder é 100 se a ação se mover contra o seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada que os corretores de futuros enfrentam. Isso também é o que torna as opções de negociação mais seguras do que as negociações de futuros para a maioria dos iniciantes. Diferenças entre opções de ações de futuros - comparação Aqui está uma comparação de algumas das principais diferenças entre opções de ações e futuros: Enquanto você paga uma taxa chamada prêmio na compra de opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. A quantia inicial de dinheiro (conhecida como Margem Inicial) paga quando você compra um contrato futuro é uma fração do preço pago pela ação subjacente. Obrigações Os compradores de opções de ações não são obrigados a exercer os direitos de comprar as ações subjacentes enquanto os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento. Os compradores de contratos de futuros estão expostos a passivos ilimitados, caso os preços se movam contra eles, enquanto os compradores de opções de ações perdem apenas a quantidade de dinheiro usada para comprar essas opções de ações. Apenas escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não compradores. Expiração Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos futuros entregues fisicamente) no vencimento do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expirem sem valor se as opções estiverem fora do dinheiro. Versatilidade A negociação de opções é muito mais versátil do que a negociação de futuros, já que a combinação exclusiva de opções de compra e opções de venda, juntamente com o prêmio em cada contrato, possibilita estratégias de opções que beneficiam em todas as direções. Além de arbitragem. negociação de futuros é basicamente direcional única (você ganha dinheiro somente quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ficar claro que as negociações de futuros e de opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características de negociação. A negociação de futuros é uma importante técnica de gestão de risco e especulação, enquanto a negociação de opções evoluiu para se tornar um investimento estratégico autônomo. Os futuros nunca devem ser substituídos pela negociação de opções de ações e a negociação de opções de ações não pode substituir os futuros também. Ambos os instrumentos de negociação servem a propósitos diferentes e devem encontrar seu lugar em todos os portfólios bem diversificados. LIVRE Futuros e Opções Título da Revista: Futures Magazine Long Description: Você aumentará seu potencial de lucro assim que tiver obtido a visão oportuna do mercado que a revista Futures Magazine oferece. Cada edição é repleta de informações indispensáveis, incluindo entrevistas detalhadas com os principais traders sobre estratégias e táticas de negociação, análise técnica e melhores práticas de gerenciamento de dinheiro. Revista de Futuros provê o essencial você precisa tomar decisões comerciais inteligentes. Clique na imagem para obtê-lo gratuitamente
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